周瑜妒忌诸葛亮的才干，想设计陷害他，便让他在10天内造10万支箭，可诸葛亮说只要3天就行，让周瑜第三天到江边搬箭。

诸葛亮先向鲁肃借来几十条船，每条船上有30名军士，左右放上许多草把子，用青布幔子遮起来。

第三天四更时，诸葛亮请鲁肃到船上饮酒取乐，命令军士们擂鼓呐喊，靠近曹军水寨。曹操见江上雾大，敌人忽然来攻，看不清虚实，不敢轻易出动，只叫弓弩手向敌军放箭。过了许久，诸葛亮又命令将船头掉转过来，仍擂鼓呐喊，继续受箭。

雾散了，草把子上已插满箭。诸葛亮谢曹操“借”箭给他，将船驶回。曹操知道上了当，可船早已开远。

鲁肃将诸葛亮借箭经过告诉周瑜，周瑜听了，自叹不如。